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回暖預(yù)期增強！地產(chǎn)股迎大爆發(fā) 行業(yè)估值有望持續(xù)修復(fù) 關(guān)注這些預(yù)期改善方向　　今日(6月27日)，房地產(chǎn)股集體走強，截至收盤，中南建設(shè)、天地源、中迪投資、新城控股封板漲停。此外，沙河股份、招商蛇口、濱江集團(tuán)、中交地產(chǎn)、廣匯物流、陽光股份等多股漲幅居前。　　　　　　地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)回暖，北向近日加倉多股　　消息面，近日，揚州發(fā)布最新樓市政策，自7月1日起，《關(guān)于促進(jìn)市區(qū)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》正式實施，施行期一年。文件內(nèi)容涉及取消樓市“雙限”政策、推廣二手房按揭貸款“帶押過戶”模式、延長土地出讓金分期繳納時限等多方面內(nèi)容。此外，南陽、臨沂等多地也于近日發(fā)布地產(chǎn)政策提振樓市。受消息提振，房地產(chǎn)股今日集體活躍，多只個股封板漲停。　　開源證券近日研報指出，央行下調(diào)貸款市場報價利率所帶來的積極變化將改善目前銷售低迷態(tài)勢，特別是核心城市銷售將可能更快獲得邊際改善。北京、廣州等核心城市土拍熱度依舊火熱，核心城市房企拿地補貨意愿強，LPR進(jìn)一步調(diào)降后房地產(chǎn)市場有望盡快接近庫存周期拐點。二季度新房市場有望企穩(wěn)，二手房成交持續(xù)回暖，市場信心有望持續(xù)提升，行業(yè)估值將陸續(xù)修復(fù)。　　從資金面來看，多只地產(chǎn)股近日也獲北向資金重點加倉增持。截至6月26日，以近5日數(shù)據(jù)統(tǒng)計，保利發(fā)展獲近億元資金增持，招商蛇口、城建發(fā)展、萬通發(fā)展、上實發(fā)展、華發(fā)股份等股也獲1000萬元以上資金規(guī)模加倉。若以增持市值增幅統(tǒng)計，萬通發(fā)展、世榮兆業(yè)、城建發(fā)展、上實發(fā)展等股也獲北向重點關(guān)注。　　　　　　注：北向資金近日增持市值居前的地產(chǎn)股(截至6月26日)　　　　　　注：北向資金近日增持市值增幅居前的地產(chǎn)股(截至6月26日)　　地產(chǎn)股年內(nèi)均不佳，關(guān)注修復(fù)回暖方向　　自今年以來，地產(chǎn)板塊持續(xù)震蕩走低，截至今日收盤，房地產(chǎn)開發(fā)、房地產(chǎn)服務(wù)板塊指數(shù)分別下跌近%、%。具體個股方面，房地產(chǎn)股今年以來平均下跌近%，中位數(shù)跌幅近%。其中，*ST宋都、ST陽光城年內(nèi)跌幅雙雙超80%，此外，ST粵泰、*ST嘉凱等多只帶帽ST地產(chǎn)股跌幅也均超50%。若不計算ST股，金科股份、格力地產(chǎn)、財信發(fā)展、中迪投資、中南建設(shè)等股跌幅居前。　　　　注：今年以來跌幅居前的地產(chǎn)股(截至6月27日收盤)　　萬聯(lián)證券近日研報指出，2023年以來政策維持寬松，供求有望在收縮中實現(xiàn)均衡。房地產(chǎn)行業(yè)修復(fù)之路雖有波折，但是方向不會改變，作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)濟修復(fù)過程中預(yù)計仍會受到政策的扶持，看好下半年行業(yè)銷售重新企穩(wěn)，在供求收縮中實現(xiàn)新的均衡。建議關(guān)注財務(wù)穩(wěn)健、銷售表現(xiàn)較好、土儲充足的國央企背景房企以及部分優(yōu)質(zhì)民營房企。　　此外，中郵證券近日研報也指出，5月房地產(chǎn)數(shù)據(jù)偏弱，政策端發(fā)力預(yù)期強化；市場信心有望迎來修復(fù)、房地產(chǎn)銷售端回暖可期，進(jìn)而帶動消費建材基本面復(fù)蘇。當(dāng)前主要消費建材和玻璃龍頭經(jīng)前期調(diào)整后，估值已處相對低位，配置性價比凸顯。同時，國資委新考核體系下，建筑央國企經(jīng)營質(zhì)量有望持續(xù)改善，低估值建筑央國企值得重點關(guān)注。