近日，東方港灣創始人但斌與神農投資創始人陳宇的線上“互懟”引發市場關注。值得注意的是，雙方“互懟”與近期AI板塊的行情有關。

在多位業內人士看來，相比于糾結雙方孰對孰錯，探討AI板塊的投資機會或許更具價值。后續伴隨著宏觀經濟修復、科技創新延續，人工智能各環節的核心優質公司值得關注。

私募大V互不相讓

(資料圖)

近日，“陳營長極品投資”（神農投資陳宇的網名）在社交平臺發布了《我與但斌先生的三次重要分歧》。對此，有微博用戶評論：“營長今年以來收益不到10%，但斌將近30%了，營長低調點。”

6月21日凌晨，知名私募大咖但斌轉發該評論，并稱：“老兄這么看好AI，倉位不重啊，和我想象的置頂第一條‘愿意為市夢率而窒息’不一樣啊，看起來還是‘保守’。”

6月21日早間，“陳營長極品投資”反“懟”稱，“別拿跌到5毛的小基金和我創新高的主基金比，小任（東方港灣基金經理任仁雄）看我微博押AI，該來請我喝茅臺。”對此，但斌回復稱，“怎么可能是看你微博押AI，老兄太自我了吧。我們堅決看好AI，我們是內外開花，我投美股AI，其他基金經理買的A股，留信（東方港灣基金經理張留信）等的業績比仁雄更出色……”

雙方業績如何？

陳宇與但斌的“互懟”頗具火藥味，那么雙方今年以來業績表現究竟如何？

私募排排網最新數據顯示，截至6月16日，陳宇管理的多只產品今年以來實現正收益，凈值漲幅在7%左右。

不過，但斌管理的產品業績表現則分化較大。私募排排網數據顯示，截至6月16日，但斌管理的部分產品今年以來實現超20%的收益，部分產品則小幅虧損，虧損幅度在1%-2%之間。

對于旗下產品的業績分化，東方港灣相關人士曾解釋稱，東方港灣產品數量較多，對于面臨預警止損線壓力的產品，在震蕩市中為了維護凈值穩定，基金經理操作上會更加謹慎。

AI板塊現分歧

值得一提的是，陳宇和但斌對AI板塊都頗為青睞。截至6月21日收盤，東方財富人工智能指數本月以來漲幅已經接近6%，但6月21日當天回調3.95%。

“6月以來，AI板塊的反彈源于兩方面因素，一是受前期美聯儲加息影響，全球各個板塊的公司業績普遍表現較為低迷，而AI板塊擁有巨大的成長空間，有望提供較好的預期回報，受到市場關注；二是海外以英偉達為首的AI概念龍頭公司股價大漲，吸引了大量投資機構的增持，從歷史經驗來看，海外龍頭股的上漲會傳遞到全球其他各個市場，從而帶動AI板塊有所表現。”暢力資產董事長寶曉輝分析稱。

不過，對于AI板塊，機構的分歧逐步顯現。

清和泉資本認為，此輪人工智能的浪潮進展超預期，海內外大廠紛紛加大在此領域的投入，帶來算力、模型以及應用端的持續高景氣，A股相關公司也積極切入AI領域，無論是供應鏈企業還是游戲、軟件等公司都會從中受益，因此公司積極布局各環節的核心優質公司。

望正資產也分析稱，AI產業浪潮帶來的業績推動已經開始在算力層面得到體現，后續隨著國內大模型標準的制定，算法層和應用層的業務突破和業績爆發也值得期待。

對于具體的投資機會，寶曉輝稱重點關注存儲芯片賽道。“存儲芯片是能夠被用來存儲數據和指令等的記憶部件，與中央處理器、邏輯芯片和模擬芯片并稱為四類通用芯片，是應用面較廣、市場比例較高的集成電路基礎性產品之一。在AI高速發展過程中，存儲芯片是決定AI算力的關鍵要素，該領域的龍頭企業存在投資機會。”寶曉輝表示。

但丹羿投資基金經理朱亮提示，本輪AI技術革命的模型和硬件，主導力量多數在海外，國內上市公司目前在產業、應用場景等方面能夠短期落地的研發和應對還相對較少。整體而言，上半年AI板塊整體股價水平的持續上行，可能已經充分反映了市場各方的相關預期，后期行情的發展也可能轉為“寬幅震蕩”。

（文章來源：上海證券報）