一、氟橡膠綜述

氟橡膠（FKM）是指主鏈或側(cè)鏈的碳原子上含有氟原子的合成高分子彈性體，因氟原子賦予的特殊性能，被用做各種苛刻條件下的密封材料。由于其特殊的結(jié)構(gòu)，氟橡膠可長(zhǎng)時(shí)間在250℃下使用，極限使用溫度可達(dá)300℃，氟橡膠除了耐高溫還具有優(yōu)異的耐油、耐化學(xué)介質(zhì)、耐酸堿性能，在所有橡膠彈性體材料中其綜合性能較好。

氟橡膠主要類型有通用型和特殊型兩種，產(chǎn)品包括常規(guī)二元氟膠、三元氟膠、全氟醚橡膠、羧基亞硝基氟橡膠、氟化磷腈橡膠、耐低溫氟橡膠及氟硅橡膠等。

【資料圖】

氟橡膠種類

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二、氟橡膠產(chǎn)業(yè)鏈

從氟橡膠產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，上游氟橡膠以VDF（偏氟乙烯）為主要成分，與HEP（六氟乙烯）共聚，或進(jìn)一步再與TFE（四氟乙烯）反應(yīng)而成，主要原材料是螢石加工制成的氫氟酸。產(chǎn)業(yè)鏈下游，氟橡膠主要用于汽車、航空、化工等工業(yè)部門(mén)，作為密封材料、耐介質(zhì)材料以及絕緣材料。

氟橡膠產(chǎn)業(yè)鏈

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產(chǎn)業(yè)鏈上游生產(chǎn)方面，按照相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，每生產(chǎn)一噸氟橡膠，消耗VDF：HFP：TFE約為1：0.78：0.65噸。下游根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)氟橡膠消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，汽車工業(yè)約占60%，石油化工約占15%，航空航天及其他行業(yè)占25%。

氟橡膠下游應(yīng)用領(lǐng)域分布情況（單位：%）

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相關(guān)報(bào)告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國(guó)氟橡膠行業(yè)市場(chǎng)全景評(píng)估及投資前景展望報(bào)告》

三、氟橡膠行業(yè)現(xiàn)狀分析

隨著汽車工業(yè)飛速發(fā)展，汽車發(fā)動(dòng)機(jī)室的溫度增高，改性燃料和強(qiáng)腐蝕性發(fā)動(dòng)機(jī)燃油的使用日益普遍，氟橡膠市場(chǎng)比以往更為廣泛地用于汽車的密封材料。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)氟橡膠行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從2017年的3.28億元，增長(zhǎng)至2021年的4.8億元，預(yù)計(jì)2023年中國(guó)氟橡膠行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)5.8%。

2017-2023年中國(guó)氟橡膠行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模及增速情況

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從市場(chǎng)供需來(lái)看，2017年全球氟橡膠總產(chǎn)能約為4.77萬(wàn)噸/年，其中中國(guó)超過(guò)2.34萬(wàn)噸/年，占全球總產(chǎn)能的約50%。需求方面，2020年全球氟橡膠需求量約為4萬(wàn)噸，我國(guó)約為1.5萬(wàn)噸。

具體產(chǎn)量方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)氟橡膠累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到了89910.8萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)10.8%，預(yù)計(jì)2022年產(chǎn)量將持續(xù)增加。

2020-2022年中國(guó)氟橡膠行業(yè)產(chǎn)量及增速情況

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四、氟橡膠行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

從行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)情況來(lái)看，氟橡膠發(fā)展至今，國(guó)外化工巨頭發(fā)展較早，技術(shù)領(lǐng)先，全球主要生產(chǎn)商有晨光科慕、三愛(ài)富、東岳集團(tuán)、大金、3M、巨化、蘇威、旭硝子、鹵化聚合物、孚諾林等。不過(guò)目前我國(guó)常規(guī)的氟橡膠已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)業(yè)規(guī)模國(guó)際領(lǐng)先，性能與國(guó)際相當(dāng)，特種氟橡膠也逐漸實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，產(chǎn)品的種類逐步完善。

同時(shí)近年來(lái)，全球氟橡膠的新建或擬建項(xiàng)目主要集中在中國(guó)，據(jù)行業(yè)內(nèi)企業(yè)披露，2022年浙江巨化集團(tuán)氟橡膠產(chǎn)能3000噸/年，新建的7500噸氟橡膠按計(jì)劃推進(jìn)；國(guó)外公司如大金工業(yè)株式會(huì)社已在常熟建成3200噸/年裝置，索爾維特種聚合物（常熟）有限公司也在常熟建成3000噸/年裝置，杜邦旗下的科慕公司與中昊晨光化工研究院有限公司合作擬建5500噸/年裝置。

國(guó)內(nèi)外主要氟橡膠生產(chǎn)廠家產(chǎn)能情況

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昊華科技前身是“化工部西南化工設(shè)計(jì)研究分院”，2019年公司更名為昊華科技。經(jīng)過(guò)多年經(jīng)營(yíng)，目前公司已形成了高端氟材料、電子化學(xué)品、高端制造化工材料、碳減排業(yè)務(wù)等四大核心業(yè)務(wù)，其中，氟樹(shù)脂及氟橡膠產(chǎn)能、含氟電子特氣等產(chǎn)品已居國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。從公司經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，2022年昊華科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入90.68億元，凈利潤(rùn)為11.65億元，分別同比增長(zhǎng)22.13%、30.67%。業(yè)務(wù)方面，2022年公司化工材料、氟材料、工程咨詢及技術(shù)服務(wù)、電子特氣及聚氨酯等業(yè)務(wù)營(yíng)收占比分別為36%、22%、18%、8%。

2014-2022年昊華科技營(yíng)業(yè)總收入及凈利潤(rùn)情況

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五、氟橡膠行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

1、氟橡膠的起源和發(fā)展以軍工和航天航空等高科技緊密聯(lián)系，例如中國(guó)從1958年開(kāi)始成功研制出多種氟橡膠，主要為聚烯烴類氟橡膠，如23型、26型、246型以及亞硝基類氟橡膠；隨后又發(fā)展了較新品種的四丙氟橡膠、全氟醚橡膠、氟化磷橡膠。這些氟橡膠品種都首先以航空、航天等國(guó)防軍工配套需要出發(fā)，逐步推廣應(yīng)用到民用工業(yè)部門(mén)，主要用于火箭、導(dǎo)彈、飛機(jī)、船舶、汽車等運(yùn)載工具的耐油密封和耐油管路等特種用途領(lǐng)域，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)防軍工不可或缺的關(guān)鍵材料。

隨著中國(guó)國(guó)防現(xiàn)代化建設(shè)的進(jìn)一步加快，新一代戰(zhàn)車、戰(zhàn)斗機(jī)的研發(fā)促進(jìn)了各種新型燃料、推動(dòng)劑的應(yīng)用，氟橡膠在國(guó)防軍事工業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域已從密封件、電氣線路護(hù)套發(fā)展到各種新型燃料輸油管道的主要成型材料。目前國(guó)內(nèi)氟橡膠生產(chǎn)企業(yè)相較于海外企業(yè)仍存在產(chǎn)業(yè)規(guī)模、品種結(jié)構(gòu)以及加工能力上的差距，未來(lái)市場(chǎng)潛力相當(dāng)可觀。

2、在特種氟橡膠應(yīng)用中，汽車工業(yè)是氟橡膠的主要消費(fèi)領(lǐng)域。隨著各行業(yè)在節(jié)能、環(huán)保等方面越來(lái)越高的要求，傳統(tǒng)橡膠材料已不能滿足新的使用要求，為氟橡膠代替其他橡膠制品提供了機(jī)遇。相對(duì)國(guó)外氟橡膠，我國(guó)的氟橡膠主要在特種聚合單體方面存在不足、生產(chǎn)裝置的自動(dòng)化和智能化較為落后，特種聚合單體的合成技術(shù)和提升裝置的自動(dòng)化、智能化是下一步氟橡膠產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)突破的關(guān)鍵。

3、價(jià)格持續(xù)下滑，高端市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)堅(jiān)挺。自2022年以來(lái)，中低端氟橡膠價(jià)格持續(xù)下行，主要系原料R142b價(jià)格下行、下游需求低迷所致，而用于高端領(lǐng)域的氟橡膠價(jià)格較為堅(jiān)挺。

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對(duì)中國(guó)氟橡膠行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場(chǎng)供需情況等進(jìn)行了詳細(xì)分析，對(duì)行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等進(jìn)行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；并運(yùn)用多種數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，以便企業(yè)能及時(shí)搶占市場(chǎng)先機(jī)；更多詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國(guó)氟橡膠行業(yè)市場(chǎng)全景評(píng)估及投資前景展望報(bào)告》。