匯通財經(jīng)APP訊——原油：對美國銀行業(yè)擔(dān)憂再起?油價出現(xiàn)回調(diào)

??周三國內(nèi)原油價格小幅震蕩回調(diào)。投資者對中國的假日旅游將促進(jìn)燃料需求感到樂觀，伊拉克北方石油出口尚未恢復(fù)正常，加之歐佩克及其減產(chǎn)同盟國進(jìn)一步減產(chǎn)在即，國際油價小幅反彈。伊拉克北部石油出口在停頓一個月后也沒有顯示出即將重啟的具體跡象，因為伊拉克增幅和庫爾德斯坦半自治地區(qū)之間的一項協(xié)議的一些方面仍有待解決。石油市場近期的壓力來自歐美利率上升和煉油廠運(yùn)行利潤率收縮，這可能是需求下滑的跡象。美國石油學(xué)會數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油和汽油下降，餾分油庫存增加。截止4月21日當(dāng)周，美國商業(yè)原油庫存減少610萬桶，汽油庫存減少190萬桶，餾分油庫存增加170萬桶。美國4月份消費(fèi)者信心指數(shù)降至九個月低點(diǎn)，加劇了對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。美國第一共和國銀行存款驟降，激起對潛在銀行危機(jī)的擔(dān)憂。技術(shù)面，油價短期回調(diào)空間有限，中長期繼續(xù)看漲。操作建議：逢低可輕倉做多。

股指：市場略穩(wěn)，股指觀望

【資料圖】

??今日股市早盤低開走高，午后市場沖高回落，國證A指微漲0.27%。市場情緒方面，兩市上漲家數(shù)3400多家，下跌家數(shù)1500多家，多數(shù)個股上漲。行業(yè)方面，電力設(shè)備大漲近4.5%，汽車漲近2%。計算機(jī)大跌4%，通信跌近3%。概念方面，光伏逆變器漲近10%，服務(wù)器指數(shù)跌6%。資金流向方面，機(jī)構(gòu)、主力、大戶、散戶凈流入，北向資金凈流入。股市在連續(xù)多日3000家個股下跌之后，首次迎來企穩(wěn)。在IA人工智能熱點(diǎn)方面，龍頭股出現(xiàn)跌停，可能出現(xiàn)松動。股指繼續(xù)觀望。

??操作建議：觀望

鐵礦石：情緒波動?探底回升

??周三鐵礦石震蕩增加，盤面走出探底回升的走勢。供需端看，隨著黑色終端需求開始走弱，鋼材價格弱勢產(chǎn)量開始下滑，多地宣布高爐減產(chǎn)，鐵礦石需求面臨見頂回落，負(fù)反饋驅(qū)動主導(dǎo)盤面。短期下跌基差走闊的情況下，隨著情緒回暖帶動反彈，但中期下行趨勢不改，操作上建議逢高做空。

玻璃：短線糾結(jié)?盤面震蕩

??周三玻璃震蕩延續(xù)震蕩，盤面上下糾結(jié)。玻璃供需情況持續(xù)走好，地產(chǎn)竣工端同比繼續(xù)走強(qiáng)，需求樂觀，廠內(nèi)庫存高位繼續(xù)下滑，供應(yīng)端則難以有效回升。短期盤面震蕩回落，現(xiàn)貨堅挺，操作上建議逢低做多。

焦炭焦煤：板塊負(fù)反饋?原料下行

??周三，焦炭2309低位開盤，震蕩運(yùn)行，報收2187，下跌46，跌幅2.06%。基本面來看，近期焦煤現(xiàn)貨價格下跌，焦企成本下移，維持合理利潤，開工動能充足，焦炭供應(yīng)環(huán)比回升。需求方面，終端需求旺季來到末期，成材成交不振，鋼廠利潤壓力下，部分選擇檢修限產(chǎn)，上周鐵水產(chǎn)量周環(huán)比小幅回落，爐料真實(shí)需求下降，期貨盤面震蕩下行，建議偏空思路操作。

??周三，焦煤2309低位開盤，震蕩運(yùn)行，報收1442.5，下跌42，跌幅2.83%。國內(nèi)供應(yīng)來看，部分煤礦累庫壓力下，小幅減產(chǎn)。進(jìn)口方面，蒙古甘其毛都口岸日均通關(guān)高位，海運(yùn)煤終端少量接貨，市場預(yù)期進(jìn)口供應(yīng)增加。需求端，焦企開工雖有反彈，但鐵水產(chǎn)量下降，下游利潤堪憂，對原料采購積極性不足，供需寬松下焦煤價格偏弱震蕩，建議偏空思路操作。

PTA：日內(nèi)偏弱震蕩

??周二TA2309收跌1.12%。卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，寧波現(xiàn)貨報盤參考期貨2305升水60-65元/噸自提，參考商談6170-6185元/噸自提，5月中旬貨源報盤參考期貨2309升水520元/噸自提，PTA主力供應(yīng)商遞盤4月26日-5月17日貨源參考期貨2309升水510元/噸自提，買賣氣氛一般。

??供應(yīng)商繼續(xù)遞盤現(xiàn)貨，但終端季節(jié)性趨弱，下游聚酯預(yù)期減產(chǎn)，且油價下跌利空成本，PTA延續(xù)震蕩回調(diào)，關(guān)注檢修力度，建議逢高短空或觀望。

聚烯烴：市場低位運(yùn)行

??周二塑料2309收漲0.10%。現(xiàn)貨漲跌互現(xiàn)，下游剛需采購，交投氣氛偏謹(jǐn)慎，卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，線性華北報價8220-8380元/噸，華東報價8250-8500元/噸，華南報價8170-8400元/噸。

??周二PP2309收跌0.53%。現(xiàn)貨窄幅下滑，貿(mào)易商讓利出貨，下游采購意愿謹(jǐn)慎，卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，拉絲華北報價7560-7550元/噸，華東報價7500-7600元/噸，華南報價7600-7760元/噸。

??近期裝置檢修較多，市場供應(yīng)壓力放緩，下游訂單未有改觀，部分行業(yè)季節(jié)性趨弱，工廠補(bǔ)庫意愿謹(jǐn)慎，需求彈性不足，市場短期延續(xù)低位運(yùn)行，建議震蕩思路。

燃料油：原油回升?燃油小幅走弱

??周三，國際原油夜間大跌后反彈，燃油部分修復(fù)夜間跌幅，今日跌幅1.25%左右。國際市場，近期新加坡地區(qū)燃料油庫存水平大幅下挫，中東發(fā)電需求和東亞補(bǔ)庫需求支撐燃油需求，新加坡現(xiàn)貨價格上漲。國內(nèi)方面，近期國內(nèi)重油二次加工利潤轉(zhuǎn)好，成品油價格上調(diào)，相對支撐燃油價格。近期華南等地出現(xiàn)現(xiàn)貨偏緊情況，南北方套利窗口仍在。操作建議：輕倉短多

橡膠：云南干旱影響?膠價中長期有望筑底反彈

??周三滬膠小幅震蕩運(yùn)行。現(xiàn)貨方面，卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，上海市場天然橡膠價格跟隨盤面下滑100-200元/噸，市場整體交投氣氛偏淡，主流參考價格如下所示：21年全乳價格為11500-11550元/噸，越南3L/混合膠價格為11250-11350元/噸，元/噸附近，實(shí)單具體商談。當(dāng)前國內(nèi)多數(shù)輪胎企業(yè)產(chǎn)能維持常規(guī)釋放，開工波動有限。整體發(fā)貨放緩?fù)侠巯拢喬齑娉尸F(xiàn)增加趨勢。終端需求表現(xiàn)不及前期，輪胎庫存消耗緩慢，貿(mào)易環(huán)節(jié)層級經(jīng)銷商發(fā)貨不暢。當(dāng)前由于云南產(chǎn)區(qū)干旱導(dǎo)致對于交割品減產(chǎn)預(yù)期支撐膠價維持偏強(qiáng)形態(tài)。宏觀面，外圍對美國銀行業(yè)擔(dān)憂再起，宏觀擾動仍然存在。技術(shù)面，膠價中長期有望筑底反彈。操作建議：逢低可輕倉做多。

棉花：鄭棉維持強(qiáng)勢?供應(yīng)利好支撐

??周三，鄭棉夜盤低開，但隨后震蕩上行，早盤后持續(xù)走高，持倉增加，成交略有收縮。中國棉花信息網(wǎng)顯示，現(xiàn)貨指數(shù)價格小幅上調(diào)，3128B指數(shù)較前一日上漲17元/噸，報15708元/噸。國際市場短期美元弱勢提振美棉。國內(nèi)基本面上，北方冷空氣或影響新棉種植。且種植面積下降。但上行空間或受到消費(fèi)偏弱影響。操作上建議短多逢高止盈，中線多單持有。

白糖：鄭糖延續(xù)反彈?國際市場提振

??周三，鄭糖在外盤帶動下反彈，成交略有放大，持倉增加。據(jù)云南糖網(wǎng)，廣西現(xiàn)貨價格上調(diào)50元/噸。國際市場短期供需偏緊情況依然在消化，不過4月下旬巴西降雨減少，壓榨或恢復(fù)，對于糖價上行或存在壓制。國內(nèi)基本面來看，供應(yīng)收縮，進(jìn)口成本高企，對于國內(nèi)存在支撐。操作上建議中線多單持有。

豆類：現(xiàn)貨走高提振?連粕低位反彈

??周三連粕市場低位反彈，市場從夜盤低位回升，低位少量買盤入場支撐價格。國際方面，CBOT大豆電子盤低位收漲，美元的走低，大宗商品集體低位回升給美豆帶來提振。當(dāng)前美豆市場自身依然缺乏有利的支撐，良好春播開局以及疲軟的出口讓美豆承壓。國內(nèi)方面，中國糧油商務(wù)網(wǎng)報價顯示?，各地豆粕現(xiàn)貨較昨日大幅走高，部分品牌較昨日漲幅100-130元/噸，其中華北地區(qū)漲幅最大。目前天津工廠貨源43%蛋白豆粕4350元/噸。從各地油廠開機(jī)調(diào)研來看，五一之后華北地區(qū)停工檢修增加，這可能延緩豆粕供給量激增的局面。這也今日豆粕觸底反彈的原因所在。現(xiàn)貨的堅挺與美豆的疲軟，或讓連粕市場低位震蕩加劇。短線操作為宜。

油脂：油脂弱勢震蕩?豆油略顯支撐

???周三油脂期貨延續(xù)低位震蕩走勢，豆油低位回升震蕩收漲，棕櫚油次之，菜油相對疲軟。匯易網(wǎng)報價顯示，江蘇豆油價格相對穩(wěn)定，當(dāng)?shù)厥袌鲋髁鞫褂蛨髢r8260元/噸-8360元/噸，較上一交易日上午盤面持平。廣東廣州棕櫚油價格平穩(wěn)，當(dāng)?shù)厥袌鲋髁髯貦坝蛨髢r7600元/噸-7700元/噸，較上一交易日上午盤面持平。江蘇張家港菜油價格有所回落，當(dāng)?shù)厥袌鲋髁鞑擞蛨髢r8700元/噸-8800元/噸，較上一交易日上午盤面下跌90元/噸。

???周三BMD毛棕櫚油期貨繼續(xù)下跌，基準(zhǔn)合約跌至3月底以來的低點(diǎn)。主要反映出外部食用油市場下跌，馬來西亞棕櫚油出口放緩而產(chǎn)量增長。加上令吉匯率疲軟，棕櫚油下跌空間可能有限。國內(nèi)方面，在連續(xù)下挫后，油脂低位小幅修正，豆油因大豆開工可能不及預(yù)期獲得支撐，棕櫚油、菜油依然表現(xiàn)乏力。保持短線偏空操作快進(jìn)快出。

蘋果：寬幅震蕩?關(guān)注天氣

??周三，蘋果期貨寬幅震蕩。主力合約AP2310較上一交易日漲跌基本持平，減倉1萬手，持倉15萬手。五一勞動節(jié)臨近，備貨接近尾聲，山東產(chǎn)區(qū)成交量有所下滑，主流成交價格維持穩(wěn)定，冷庫包裝貨源陸續(xù)發(fā)往市場。據(jù)中央氣象臺，4月26日至29日，北方地區(qū)將有大風(fēng)降溫和沙塵天氣，5月2日前后還有冷空氣將影響我國，關(guān)注對蘋果的影響。操作建議暫時觀望。

花生：五一備貨需求不佳?花生偏弱震蕩

??周三，花生期貨維持震蕩，主力合約PK2310行情波動有限，較上一交易日漲跌基本持平，增倉0.3萬手，持倉13萬手。據(jù)卓創(chuàng)資訊，截至2023年4月26日，河南駐馬店白沙花生通米收購價格11200-11500元/噸，目前產(chǎn)區(qū)交易接近尾聲，上貨不多，交易平淡。五一備貨需求不佳，市場信心恢復(fù)需要時間。關(guān)注下游需求情況及蘇丹局勢，操作建議暫時觀望。

國債：利率小幅回落，國債多單減倉

??今日國債早盤高開高走，午后市場震蕩上行，臨近尾盤，十年期國債快速拉升，十年期國債上漲0.14%。現(xiàn)券收益率方面，10年期國債到期收益率下跌0.65個基點(diǎn)，7年期國債到期收益率下跌0.75個基點(diǎn)，5年期國債到期收益率下跌1.5個基點(diǎn)，3年期國債到期收益率下跌0.60個基點(diǎn)。銀行間方面，隔夜shibor大跌46.60個基點(diǎn)，報收1.2170%。公開市場操作方面，逆回購950億元。市場利率小幅回落，國債多單續(xù)減。

??操作建議：多單減倉

鐵礦石：情緒波動?探底回升

??周三鐵礦石震蕩增加，盤面走出探底回升的走勢。供需端看，隨著黑色終端需求開始走弱，鋼材價格弱勢產(chǎn)量開始下滑，多地宣布高爐減產(chǎn)，鐵礦石需求面臨見頂回落，負(fù)反饋驅(qū)動主導(dǎo)盤面。短期下跌基差走闊的情況下，隨著情緒回暖帶動反彈，但中期下行趨勢不改，操作上建議逢高做空。

玻璃：短線糾結(jié)?盤面震蕩

??周三玻璃震蕩延續(xù)震蕩，盤面上下糾結(jié)。玻璃供需情況持續(xù)走好，地產(chǎn)竣工端同比繼續(xù)走強(qiáng)，需求樂觀，廠內(nèi)庫存高位繼續(xù)下滑，供應(yīng)端則難以有效回升。短期盤面震蕩回落，現(xiàn)貨堅挺，操作上建議逢低做多。

焦炭焦煤：板塊負(fù)反饋?原料下行

??周三，焦炭2309低位開盤，震蕩運(yùn)行，報收2187，下跌46，跌幅2.06%。基本面來看，近期焦煤現(xiàn)貨價格下跌，焦企成本下移，維持合理利潤，開工動能充足，焦炭供應(yīng)環(huán)比回升。需求方面，終端需求旺季來到末期，成材成交不振，鋼廠利潤壓力下，部分選擇檢修限產(chǎn)，上周鐵水產(chǎn)量周環(huán)比小幅回落，爐料真實(shí)需求下降，期貨盤面震蕩下行，建議偏空思路操作。

??周三，焦煤2309低位開盤，震蕩運(yùn)行，報收1442.5，下跌42，跌幅2.83%。國內(nèi)供應(yīng)來看，部分煤礦累庫壓力下，小幅減產(chǎn)。進(jìn)口方面，蒙古甘其毛都口岸日均通關(guān)高位，海運(yùn)煤終端少量接貨，市場預(yù)期進(jìn)口供應(yīng)增加。需求端，焦企開工雖有反彈，但鐵水產(chǎn)量下降，下游利潤堪憂，對原料采購積極性不足，供需寬松下焦煤價格偏弱震蕩，建議偏空思路操作。